廣州企業(yè)財務(wù)報表分析課程

在復(fù)雜多變的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)面臨著各種各樣的風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險往往是其中關(guān)鍵的部分。

企業(yè)財務(wù)報表分析課程，其核心目標在于助力高級管理人員，尤其是財務(wù)管理人員，深度掌握財務(wù)報表分析這一關(guān)鍵技能。在這個課程里，高級管理人員將系統(tǒng)地學(xué)習(xí)如何對財務(wù)報表進行多維度的剖析，涵蓋閱讀分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析以及杜邦分析等重要方面。

通過閱讀分析，管理人員能夠深入解讀財務(wù)報表中的各項數(shù)據(jù)及其背后的含義；結(jié)構(gòu)分析則有助于他們清晰把握企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性與穩(wěn)定性；比率分析能讓他們精準地衡量企業(yè)在各個關(guān)鍵財務(wù)指標上的表現(xiàn)；杜邦分析更是提供了一種全面且系統(tǒng)的分析框架，從多個層次揭示企業(yè)財務(wù)狀況的內(nèi)在聯(lián)系。

借助這些分析手段，管理人員能夠全方位地評估企業(yè)的盈利能力，明確企業(yè)在盈利方面的優(yōu)勢與潛在問題；精準判斷償債能力，確保企業(yè)在債務(wù)償還方面的安全性與可持續(xù)性；細致考量資產(chǎn)營運能力，優(yōu)化資產(chǎn)的配置與利用效率；透徹分析獲取現(xiàn)金能力，這是企業(yè)維持日常運營與發(fā)展的重要保障。并且，能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)狀況進行綜合性的評價，從而精準地找出企業(yè)經(jīng)營管理過程中所浮現(xiàn)出的各類問題，將財務(wù)報表分析切實地運用到本企業(yè)的運營管理之中。

本課程的價值遠不止于此。它將成為您在企業(yè)管理道路上的得力助手，幫助您熟練掌握企業(yè)財務(wù)報表分析的方法與技能。

通過本課程所傳授的財務(wù)報表分析技能，您將能夠敏銳地識別潛在的財務(wù)風(fēng)險，并及時采取有效的防范措施。這不僅有助于保障企業(yè)的財務(wù)安全，更能從整體上提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

（一） 企業(yè)財務(wù)報表分析概論

（二） 財務(wù)報表的閱讀與分析—識別虛假財務(wù)報表

案例1、2：中宏實業(yè)虛假財務(wù)報表識別。

（三）財務(wù)報表構(gòu)成分析

1.資產(chǎn)負債表構(gòu)成分析

保守型資產(chǎn)負債表、穩(wěn)健型資產(chǎn)負債表、風(fēng)險型資產(chǎn)負債表、危機型資產(chǎn)負債表。

2.利潤表構(gòu)成分析

企業(yè)盈利或虧損，可以分為六種類型。

3. 現(xiàn)金流量表的構(gòu)成分析

企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成有七種情形。

案例3：四家上市公司現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。

（四）財務(wù)指標比率分析

1.企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況（資產(chǎn)營運能力）分析

案例4：企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況如何？

2.企業(yè)償債能力分析

案例5：企業(yè)償債能力如何？

3.企業(yè)盈利能力分析

（1）對于企業(yè)的盈利情況，可以從幾個層面進行研究

案例6：企業(yè)盈利能力如何？

（2）息前總投入資本回報率(ROIC或RONA）比凈資產(chǎn)收益率，更**去除企業(yè)不同的財務(wù)策略對于財務(wù)分析的影響

案例7：總投入資產(chǎn)回報率可以正確地反映了去除企業(yè)不同的財務(wù)策略影響前企業(yè)的盈利能力。

（3）用經(jīng)濟價值創(chuàng)造能力—EVA來估量企業(yè)的盈利水平

案例8: EVA 是企業(yè)資本的回報扣除資本成本后的價值。

（五）杜邦財務(wù)分析

1.了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠,還應(yīng)通過了解盈利情況的組成部分來明白企業(yè)為什么能盈利和如何盈利的?

2.可以把指標分為三層，從上至下對于企業(yè)財務(wù)進行分析

3.杜邦財務(wù)分析的要點

案例9: 五家公司權(quán)益報酬率的因素分析。

4.杜邦分析體系的作用

案例10：判斷公司權(quán)益報酬率的升降。

案例11：資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因綜合分析。

案例12：綜合分析案例（一）

案例13：綜合分析案例（二）

（六）流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析

案例14：信達投資2008年流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

（八）財務(wù)報表的綜合分析與評價

案例15:   某公司財務(wù)報表的綜合分析與評價—財務(wù)比率綜合評分表。