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名師大咖面對面,有問有大收獲多。【考點(diǎn)】現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理
(一)現(xiàn)金管理的目標(biāo)
1、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因,主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。
交易性需要是指滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。投機(jī)性需要是指置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機(jī)會。
2、企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo),就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇,以獲取最大的長期利益。
(二)現(xiàn)金管理的方法
為了提高現(xiàn)金使用效率,可采用的管理方法
1、力爭現(xiàn)金流量同步
2、使用現(xiàn)金浮游量
3、加速收款
4、推遲應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款的支付:企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下盡可能地推遲應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款的支付期。
(三)最佳現(xiàn)金持有量分析
成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本,尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。
機(jī)會成本:現(xiàn)金作為企業(yè)的一項資金占用是有價的,這種代價就是機(jī)會成本
管理成本:是一種固定成本,與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系
短缺成本:
1、是因缺乏必要的現(xiàn)金,不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需,而使企業(yè)蒙受損失或為此付出的代價
2、現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降,隨現(xiàn)金持有量的減少而上升
上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量,就是最佳現(xiàn)金持有量。
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