長(zhǎng)沙建造師培訓(xùn)機(jī)構(gòu)

1.資金時(shí)間價(jià)值的影響因素：

(1)資金的使用時(shí)間;(2)資金數(shù)量的多少;(3)資金投入和回收的特點(diǎn);前期投入的資金越多，資金的負(fù)效益就越大(4)資金周轉(zhuǎn)的速度。

2.利率的高低決定因素：

社會(huì)平均利潤(rùn)率(是利率的最高界限);借貸資本的供求情況;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);通貨膨脹;借出資本的期限長(zhǎng)短。

3.影響資金等值的因素有三個(gè)：

資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)短、利率(或折現(xiàn)率)的大小。

4.現(xiàn)金流量圖:

(1)時(shí)間軸;(2)確定方向(注意系統(tǒng)角度);(3)數(shù)額大小;(4)發(fā)生時(shí)點(diǎn)。本期末即等于下期初

5.經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)

包括方案盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力等評(píng)價(jià)內(nèi)容。是對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。

6.財(cái)務(wù)生存能力基本條件：

有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量;必要條件：在整個(gè)運(yùn)營(yíng)期間，各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值。對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性方案，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。

7.靜態(tài)分析指標(biāo)適用范圍:

對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行粗略評(píng)價(jià)，或?qū)Χ唐谕顿Y方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，或?qū)χ鹉晔找娲笾孪嗟?/p>

8.技術(shù)方案：

對(duì)于技術(shù)方案而言，若總投資收益率或資本金凈利潤(rùn)率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的;反之，過(guò)高的負(fù)債比率將損害企業(yè)和投資者的利益。

9.確定性、盈利、靜態(tài)：

投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率。總投資收益率=達(dá)產(chǎn)期年平均息稅前利潤(rùn)/總投資(建設(shè)投資 建設(shè)期貸款利息 全部流動(dòng)資金)資本金凈利潤(rùn)率=達(dá)產(chǎn)期年平均稅后利潤(rùn)/資本金(建設(shè)投資 建設(shè)期貸款利息 流動(dòng)資金)

10.盈利、靜態(tài)：

靜態(tài)投資回收期：在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)所需要的時(shí)間。

優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)便，易懂;反映了資本的周轉(zhuǎn)速度(越快越好);適合于更新迅速、資金短缺或未來(lái)情況難于預(yù)測(cè)但投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)惹闆r。<