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名師大咖面對(duì)面,有問(wèn)有大收獲多。1Z101028 償債能力分析
償債能力分析,重點(diǎn)是分析判斷財(cái)務(wù)主體——企業(yè)的償債能力。有時(shí)雖然技術(shù)方案自身無(wú)償債能力,但是整個(gè)企業(yè)償債能力強(qiáng),金融機(jī)構(gòu)也可能給予貸款;有時(shí)雖然技術(shù)方案有償債能力,但是企業(yè)整體信譽(yù)差、負(fù)債高、償債能力弱,金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)也可能不予貸款。一定要分析債務(wù)資金的融資主體的清償能力,而不是“技術(shù)方案”的清償能力。對(duì)企業(yè)融資方案,應(yīng)以技術(shù)技術(shù)方案所依托的整個(gè)企業(yè)作為債務(wù)清償能力的分析主體。
一、償債資金來(lái)源
償還貸款的資金來(lái)源主要包括可用于歸還價(jià)款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其他還款資金來(lái)源。
(一)利潤(rùn)
用于歸還貸款的利潤(rùn),未分配利潤(rùn)。
(二)固定資產(chǎn)折舊
為了有效地利用一切可能的資金來(lái)源以縮短還貸期限,加強(qiáng)企業(yè)的償債能力,可以使用部分新增折舊基金作為償還貸款的來(lái)源之一。最終,所有被用于歸還貸款的折舊基金,應(yīng)由未分配利潤(rùn)歸還貸款后的余額墊回,以保證折舊基金從總體上不被挪作他用,在還清貸款后恢復(fù)其原有的經(jīng)濟(jì)屬性。
(三)無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)
攤銷(xiāo)費(fèi)是按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度計(jì)入企業(yè)的總成本費(fèi)用。
(四)其他還款資金
技術(shù)方案在建設(shè)期借入的全部建設(shè)投資貸款本金及其在建設(shè)期的借款利息(即資本化利息)構(gòu)成建設(shè)投資貸款總額,在技術(shù)方案投產(chǎn)后可由上述資金來(lái)源償還。
在生產(chǎn)期內(nèi),假設(shè)投資和流動(dòng)資金的貸款利息,按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度,均應(yīng)計(jì)入技術(shù)方案總成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。
二、還款方式及還款順序
(二)國(guó)內(nèi)價(jià)款的換款方式
按照先貸先還,后貸后還,利息高的先還,利息低的后還的順序歸還國(guó)內(nèi)貸款。
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