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一、現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量的三要素：大小(資金數(shù)額)、方向(資金流入或流出)和作用點(資金流入或流出的時間點)。

現(xiàn)金流量圖的繪制規(guī)則如下：(1)整個橫軸表示的是所考察的經(jīng)濟系統(tǒng)的壽命周期。(3)垂直箭線的長度要能適當體現(xiàn)各時點現(xiàn)金流量的大小，并在各箭線上方(或下方)注明其現(xiàn)金流量的數(shù)值。

現(xiàn)金流量表中，與時間t對應(yīng)的現(xiàn)金流量表示現(xiàn)金流量發(fā)生在當期期末。

二、資金時間價值的計算

(一)資金時間價值的概念

對于資金提供者而言，資金時間價值是暫時放棄資金使用權(quán)而獲得的補償;

對于資金使用者而言，資金時間價值是使用資金獲取的收益中支付給資金提供者的部分，也是其使用資金應(yīng)付出的代價。如果資金使用者使用自有資金，資金時間價值是該項資金的機會成本。

(二)資金時間價值計算的種類

影響資金等值的因素有三個：資金的多少、資金發(fā)生的時間、利率(或收益率、折現(xiàn)率，以下簡稱利率)的大小。其中，利率是一個關(guān)鍵因素，在等值計算中，一般是以同一利率為依據(jù)。

(三)利息和利率

1.單利法

2.復(fù)利法F=P(1 i)nI=P[(1 i)n-1]

同一筆存款，在i、n相同的情況下，復(fù)利計算出的利息比單利計算出的利息大。當存款本金越大、利率越高、計息期數(shù)越多，兩者差距就越大。

(四)實際利率和名義利率

名義利率可定義為周期利率乘以每年計息的周期數(shù)。

當m=1時，實際利率i等于名義利率r;當m大于1時，實際利率i將大于名義利率r;而且m越大，二者相差也越大。

【例】施工單位從銀行貸款2000萬元，月利率為0.8%，按月復(fù)利計息，兩月后應(yīng)一次性歸還銀行本息共計()萬元。

A.2008.00

B.2016.00

C.2016.09

D.2032.13