基金從業(yè)資格考試視頻課程

　1、基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人是( )。

　　基金發(fā)起人

　　基金份額持有人

　　基金托管人

　　基金管理人

　　D

　　基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人。

　　2、關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的市場組合，以下敘述正確的是( )。

　　理論上，市場組合應(yīng)包括全世界各種風(fēng)險資產(chǎn)，因此市場組合是不可能檢驗的

　　市場組合是一個無效投資組合

　　市場組合是一條從無風(fēng)險利率出發(fā)，與由風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的有效前沿相切的切點相連而形成的直線

　　市場組合在所有風(fēng)險資產(chǎn)中的風(fēng)險最小

　　A

　　市場組合M是對整個市場的定量描述，代表整個市場。每個投資者手中持有的風(fēng)險證券均以最優(yōu)風(fēng)險證券組合T的形式存在，所不同的僅是各自在T上投放的資金比例不同而已。當(dāng)視全體投資者為一個整體時，每個投資者手中持有的最優(yōu)風(fēng)險證券組合T在形式上合并成為一個整體組合。這個整體組合在結(jié)構(gòu)上與最優(yōu)風(fēng)險證券組合T相同，但在規(guī)模上等于全體投資者所持有的風(fēng)險證券的總和。

　　在資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)下，當(dāng)市場達(dá)到均衡時，市場組合M成為一個有效組合;所有有效組合都可視為無風(fēng)險證券F與市場組合M的再組合。

　　3、如果市場是有效的，證券價格針對一條信息會出現(xiàn)下列何種反應(yīng)( )。

　　迅速調(diào)整到位

　　反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過度

　　反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)延遲

　　逐步調(diào)整到位

　　A

　　在有效市場下、證券價格對新利好信息進(jìn)行迅速調(diào)整、在無效市場條件下、盡管反應(yīng)方向正確、但卻會出現(xiàn)過度反應(yīng)或反應(yīng)延遲情況

　　4、基金績效衡量的目的在于( )。

　　確定基金投資范圍

　　確定基金投資目標(biāo)

　　分析基金投資風(fēng)格

　　衡量基金經(jīng)理的投資能力

　　D

　　基金績效衡量的目的在于衡量基金經(jīng)理的投資能力

　　5、基金管理公司督察長履行職責(zé)的范圍為( )。