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老師大咖面對(duì)面,有問(wèn)有大收獲多。第9題、以下關(guān)于久期缺口的論述。正確的是()。
A當(dāng)久期缺口為正時(shí),如果市場(chǎng)利率下降,資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值都會(huì)增加,資產(chǎn)價(jià)值的增加幅度大于負(fù)債價(jià)值的增加幅度,銀行凈值的市場(chǎng)價(jià)值上漲
B當(dāng)久期缺口為負(fù)時(shí),如果市場(chǎng)利率下降,資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值都會(huì)增加,資產(chǎn)價(jià)值的增加幅度大于負(fù)債價(jià)值的增加幅度,銀行凈值的市場(chǎng)價(jià)值上漲
C當(dāng)久期缺口為負(fù)時(shí),如果市場(chǎng)利率上升,資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值都會(huì)下降,資產(chǎn)價(jià)值的下降幅度小于負(fù)債價(jià)值的下降幅度,銀行凈值的市場(chǎng)價(jià)值上漲
D當(dāng)久期缺口為正時(shí),如果市場(chǎng)利率上升,資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值都會(huì)下降,資產(chǎn)價(jià)值的下降幅度小于負(fù)債價(jià)值的下降幅度,銀行凈值的市場(chǎng)價(jià)值上漲
E當(dāng)久期缺口為零時(shí),銀行凈值的市場(chǎng)價(jià)值不受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響
【正確答案】A,C,E
【答案解析】對(duì)比五個(gè)答案,可知B、D錯(cuò)誤。
第10題、根據(jù)無(wú)套利均衡原理,在0期為了計(jì)算某貨幣第2期到第3期的遠(yuǎn)期利率,應(yīng)當(dāng)首先知道的變量是()。
A銀行間的短期利率水平
B第0期到第1期的即期利率
C第1期到第2期的遠(yuǎn)期利率
D3年期的即期利率
E市場(chǎng)在3期內(nèi)的平均利率水平
【正確答案】B,C,D
【答案解析】考查無(wú)套利均衡的計(jì)算,考生要熟悉。
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