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【例題-單選題】已知某風險組合的期望報酬率和標準差分別為15%和20%,無風險報酬率為8%,假設某投資者可以按無風險利率取得資金,將其自有資金200萬元和借入資金50萬元均投資于風險組合,則投資人總期望報酬率和總標準差分別為()。
A.16.75%和25%

B.13.65%和16.24%

C.16.75%和12.5%

D.13.65%和25%

【答案】A

【解析】

Q=250/200=1.25;

組合收益率=1.25×15% (1-1.25)×8%=16.75%

組合風險=1.25×20%=25%

【例題-多選題】下列因素引起的風險中，投資者不可以通過證券投資組合予以消減的()。

A.宏觀經(jīng)濟狀況變化

B.通貨膨脹

C.發(fā)生經(jīng)濟危機

D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

【答案】ABC

【解析】被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤屬于公司特有風險，是可分散風險。

【例題-多選題】市場上有兩種有風險證券X和Y，下列情況下，兩種證券組成的投資組合風險低于二者加權(quán)平均風險的有()。

A.X和Y期望報酬率的相關(guān)系數(shù)是0

B.X和Y期望報酬率的相關(guān)系數(shù)是-1

C.X和Y期望報酬率的相關(guān)系數(shù)是0.5

D.X和Y期望報酬率的相關(guān)系數(shù)是1

【答案】ABC

【解析】當相關(guān)系數(shù)為1時，兩種證券的投資組合的風險等于二者的加權(quán)平均數(shù)。

【例題-計算題】某人存入銀行100萬，若銀行存款利率為5%，5年后的本利和為多少?

【答案】

復利：F=100×(1 5%)5=10×1.2763=127.63(萬元)

或：=100×(F/P，5%，5)=100×1.2763=127.63(萬元)

【例題-計算題】某人存入一筆錢，想5年后得到100萬，若銀行存款利率為5%，問，現(xiàn)在應存入多少?

【答案】

復利：P=100×(1 5%)-5=100×0.78