青海中級會計考試培訓

五、綜合題

己公司是一家飲料生產商，公司相關資料如下：

資料一：己公司 2015 年相關財務數(shù)據如表 5 所示。假設己公司成本性態(tài)不變，現(xiàn)有債務利息水平不變。

表 5 己公司 2015 年相關財務數(shù)據 單位：萬元

資料二：己公司計劃 2016 年推出一款新型飲料，年初需要購置一條新生產線，并立即投入使用。該生產線購置價格為 50000 萬元，可使用 8 年，預計凈殘值為 2000 萬元，采用直線法計提折舊。該生產線投入使用時需要墊支營運資金 5500 萬元，在項目終結時收回。 該生產線投產后己公司每年可增加營業(yè)收入 22000 萬元，增加付現(xiàn)成本 10000 萬元。會計上對于新生產線折舊年限、折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致。假設己公司要求的最低報酬率為 10%。

資料三：為了滿足購置新生產線的資金需求，己公司設計了兩個籌資方案。第一個方案是以借款方式籌集資金 50000 萬元，年利率為 8%。第二個方案是發(fā)行普通股 10000 萬股，每股發(fā)行價 5 元。己公司 2016 年年初普通股股數(shù)為 30000 萬股。

資料四：假設己公司不存在其他事項，己公司適用的所得稅稅率為 25%，相關貨幣時間價值系數(shù)如表 6 所示：

表 6 貨幣時間價值系數(shù)表

要求：

(1)根據資料一，計算己公司的下列指標：①營運資金;②產權比率;③邊際貢獻率;④保本銷售額。

(2)根據資料一，以 2015 年為基期計算經營杠桿系數(shù)。

(3)根據資料二和資料四，計算新生產線項目的下列指標：①原始投資額;②第 1-7 年現(xiàn)金凈流量(