發(fā)布時間： 2016年08月01日
第十一章 證券組合管理基礎(chǔ)
知識點四：證券組合管理的基本步驟
1.確定證券投資政策。證券投資政策是投資者為實現(xiàn)投資目標應(yīng)遵循的基本方針和基本準則。包括確定投資目標、投資規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。投資目標的確定必須包括風險和收益兩部分內(nèi)容。
2.進行證券投資分析。證券投資分析的目的是明確這些證券的價格形成機制和影響證券價格波動的諸因素及其作用機制；另一個目的是發(fā)現(xiàn)那些價格偏離價值的證券。
3.組建證券投資組合。
4.投資組合的修正。投資者對證券組合的某種范圍內(nèi)進行個別調(diào)整，使得在剔除交易成本后，在總體上能夠最大限度地改善現(xiàn)有證券組合的風險回報特性。
5.投資組合的業(yè)績評估。可以看成是證券組合管理過程上的一種反饋與控制機制。
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