證券從業(yè)《債券的發(fā)行與承銷》第九章知識點十四

知識點十四：公司債券在交易所市場上市

（一）公司債券申請上市的條件

1.條件：

（1）經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門批準并公開發(fā)行；

（2）債券的期限為1年以上；

（3）債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；

（4）債券的信用等級良好；

（5）公司申請其債券上市時仍符合法定的債券發(fā)行條件；

（6）證券交易所認可的其他條件。

2.只有同時符合以下條件，才可通過證券交易所集中競價系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)和固定收益證券綜合電子平臺進行交易，否則只能通過固定收益證券綜合平臺上市交易；

（1）發(fā)行人債券評級不低于AA；

（2）債券上市前，發(fā)行人最近1期末的凈資產(chǎn)不低于15億元；

（3）債券上市前，發(fā)行人最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券1年利息的1.5倍；

（4）其他

（二）公司債券上市申請

1.申請文件內(nèi)容。（了解）

2.證券交易所對債券上市實行上市推薦人制度，債券在證券交易所申請上市，必須由證券交易所認可的1-2家機構(gòu)推薦并出具上市推薦書。

（三）債券上市的核準

債券上市申請經(jīng)證券交易所核準。

證券交易所設(shè)立的上市委員會對債券上市申請進行審核作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見，證交所根據(jù)上市委員會意見作出是否同意上市的決定。

（四）債券上市的暫停和終止（4條）

1.債券上市期間，凡發(fā)生可能導(dǎo)致債券信用評級有重大變化、對債券按期償付產(chǎn)生任何影響的事件或者存在相關(guān)市場傳言，發(fā)行人應(yīng)第一時間向證交所提交臨時公告并予以公告澄清。證券交易所視情況對相關(guān)債券進行停牌處理。

2.債券上市后出現(xiàn)下列情形之一的，證交所對該債券停牌，并在7個交易日內(nèi)決定是否暫停其上市交易

（1）公司發(fā)生重大違法行為（經(jīng)查實后果嚴重的，終止交易）

（2）公司情況發(fā)生重大變化，不符合上市條件（在限期內(nèi)未能消除的，終止交易）

（3）發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用（在限期內(nèi)未能消除的，終止交易）

（4）未按照債券募集辦法履行義務(wù)（經(jīng)查實后果嚴重的，終止交易）

（5）公司最近兩年連續(xù)虧損（在限期內(nèi)未能消除的，終止交易）

3.終止交易情形

（1）前述情況

（2）公司解散、依法被責令關(guān)閉或者宣告破產(chǎn)的，由證交所終止其債券上市交易

（3）債券到期前1周終止上市交易

（五）信息披露及持續(xù)性義務(wù)

1.債券上市披露的基本原則

（9）發(fā)行人認為根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)不得披露的事項，應(yīng)當向證券交易所報告，并陳述不宜披露的理由；經(jīng)證券交易所同意，可以不予公布。

2.債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當向證券交易所提交的定期報告的內(nèi)容

3.債券上市期間，凡發(fā)生可能導(dǎo)致債券信用評級有重大變化、對債券按期償付產(chǎn)生任何影響的事件或者存在相關(guān)市場傳言，發(fā)行人應(yīng)當在第一時間向證交所提交臨時公告并予以公告澄清。

4.發(fā)行人應(yīng)與債券信用評級機構(gòu)就跟蹤評級有關(guān)安排作出約定，并于每年6月30日前將上一年的跟蹤評級報告向市場公告。

5.債券到期前1周，發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊/證交所網(wǎng)站上公告?zhèn)瘍陡兜扔嘘P(guān)事宜。