發(fā)布時間： 2016年05月03日
套利定價理論
一、套利定價基本原理
套利定價模型是由羅斯提出的另一個有關資產(chǎn)定價的均衡模型。它用套利概念定義均衡，所需要的假設比CAPM模型更少且更為合理。
二、套利定價模型的應用
1.事先僅是猜測某些因素可能是證券收益的影響因素，但并不確定知道這些因素中，哪些因素對證券收益有廣泛而特定的影響，哪些因素沒有。于是可以運用統(tǒng)計分析模型對證券的歷史數(shù)據(jù)進行分析，以分離出那些統(tǒng)計上顯著影響證券收益的主要因素。
2.明確確定某些因素與證券收益有關，于是對證券的歷史數(shù)據(jù)進行回歸以獲得相應的靈敏度系數(shù)。
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