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發(fā)布時間: 2016年07月14日
1Z101041 技術方案現(xiàn)金流量表
由于評價的主體和角度、系統(tǒng)范圍以及相應的現(xiàn)金流入量、流出量的不同,技術方案的現(xiàn)金流量表也有所不同。
一、投資現(xiàn)金流量表
1、角度:
以總投資作為計算基礎,反映整個計算期的現(xiàn)金流入與流出,總流出包括建設投資和流動資金,不包括利息,流入包括營業(yè)收入、補貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資產(chǎn)等。
2、計算指標:
三個反映方案融資前的盈利能力,如財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期;并區(qū)分在所得稅前和所得稅后的值。
3、項目投資現(xiàn)金流量表
二、資本金現(xiàn)金流量表
1、角度:
資本金現(xiàn)金流量表是從技術方案權益投資者整體(項目法人)的角度出發(fā),以方案資本金作為計算的基礎?,F(xiàn)金流入包括營業(yè)收入、補貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資產(chǎn)等;現(xiàn)金流出包括技術方案資本金,本金償還和利息支出也作為現(xiàn)金流出。
2、計算指標:
資本金的財務內(nèi)部收益率(比選融資方案,為投資決策和融資決策提供依據(jù))。
三、投資各方現(xiàn)金流量表
(1)角度:
技術方案的各個投資者,一般情況下出資各方按股權比例及分配利潤承擔風險,沒有必要計算投資各方的財務內(nèi)部收益率。只有利益分配不對等時,才需要計算各方的財務內(nèi)部收益率?,F(xiàn)金流出包括實繳資本、租賃資產(chǎn)支出,現(xiàn)金流入包括分配的利潤、租賃費收入等。
(2)計算指標:
依據(jù)投資者的出資額,計算財務內(nèi)部收益率
(3)適用條件:
由于不對等的利益分配,導致各方的財務內(nèi)部收益率出現(xiàn)差異時,計算、評估其均衡程度,有助于促成投資各方達成平等互利的。
四、財務計劃現(xiàn)金流量表
(1)反映投資、融資及經(jīng)營三個活動的現(xiàn)金流入和流出。經(jīng)營活動的流入、流出主要包括營業(yè)收入及經(jīng)營成本、稅金;投資活動流出主要包括建設投資、流動資金、維持運營資金等;籌資活動流入主要指資本金投入、借款、債券流入等,流出主要指償還本金和利息及股利分配等(p45表格)。
(2)反映技術方案的財務生存能力