1、相較于緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略,寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的特點(diǎn)是()
A.短缺成本和持有成本均較低
B.短缺成本和持有成本均較高
C.短缺成本較高,持有成本較低
D.短缺成本較低,持有成本較高
[答案]D
[解析]寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的特點(diǎn)是維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)銷售收入的比率,企業(yè)將保持高水平的存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額,流動(dòng)資產(chǎn)短缺的成本較低。但由于持有流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量較多,所以持有成本較高。
2、與交易性需求所需現(xiàn)金的多少無(wú)關(guān)的因素是()。
A.銷售的季節(jié)性更替
B.企業(yè)從供應(yīng)商處獲得商業(yè)信用條件的寬嚴(yán)程度
C.企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用條件的寬嚴(yán)程度
D.企業(yè)臨時(shí)融資能力
[答案]D
[解析]企業(yè)臨時(shí)融資能力的強(qiáng)弱與預(yù)防性需求所需現(xiàn)金有關(guān)。
3、乙公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是50天,存貨平均余額為230萬(wàn)元,應(yīng)收賬款平均余額為270萬(wàn)元,每天的銷貨收入和每天的銷貨成本為25萬(wàn)元和20萬(wàn)元。如果乙公司計(jì)劃將每天購(gòu)貨成本控制在應(yīng)付賬款平均余額200萬(wàn)元的水平上,則每天的購(gòu)貨成本應(yīng)為()萬(wàn)元。
A.7.33
B.9.15
C.11.27
D.12.59
[答案]A
[解析]存貨周轉(zhuǎn)期=230/25=9.2(天),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=270/20=13.5(天),應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=50-9.2-13.5=27.3(天),每天的購(gòu)貨成本=200/27.3=7.33(萬(wàn)天)。