6、乙公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是50天，存貨平均余額為230萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均余額為270萬(wàn)元，每天的銷(xiāo)貨收入和每天的銷(xiāo)貨成本為25萬(wàn)元和20萬(wàn)元。如果乙公司計(jì)劃將每天購(gòu)貨成本控制在應(yīng)付賬款平均余額200萬(wàn)元的水平上，則每天的購(gòu)貨成本應(yīng)為()萬(wàn)元。
A.7.33
B.9.15
C.11.27
D.12.59
[答案]A
[解析]存貨周轉(zhuǎn)期=230/25=9.2(天)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=270/20=13.5(天)，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=50-9.2-13.5=27.3(天)，每天的購(gòu)貨成本=200/27.3=7.33(萬(wàn)天)。
7、甲公司按照經(jīng)濟(jì)訂貨量采購(gòu)某種材料，該材料在投入生產(chǎn)前需要特殊環(huán)境恒溫儲(chǔ)存。為此，甲公司與乙公司簽訂了5年期的倉(cāng)庫(kù)租賃協(xié)議。在租賃開(kāi)始后的第3年，乙公司征得甲公司同意將倉(cāng)庫(kù)租金上漲50%。此項(xiàng)變化會(huì)使該種材料的進(jìn)貨批量()。
A.變大
B.變小
C.不變
D.不確定
[答案]C
[解析]倉(cāng)庫(kù)租金屬于固定性?xún)?chǔ)存成本，對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量沒(méi)有影響。
8、某企業(yè)從銀行借入1年期的短期借款。銀行要求的補(bǔ)償性余額的比率為8%，借款利率為6%，采用貼現(xiàn)法付息。借款手續(xù)完成后，該筆借款實(shí)際可使用的資金為172萬(wàn)元。則該企業(yè)從銀行借款的金額是()萬(wàn)元。
A.198
B.200
C.202
D.204
[答案]B
[解析]172(萬(wàn)元)=該企業(yè)從銀行借款的金額×(1-8%)-該企業(yè)從銀行借款的金額×6%，該企業(yè)從銀行借款的金額=200萬(wàn)元
9、某企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)為800萬(wàn)元，永久性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元。已知長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本可提供的資金為900萬(wàn)元，則該企業(yè)()。
A.采取的是期限匹配融資策略
B.采取的是激進(jìn)融資策略
C.采取的是保守融資策略
D.資本成本較高
[答案]B
[解析]流動(dòng)資產(chǎn)融資策略包括期限匹配融資策略、激進(jìn)融資策略和保守融資策略三種。在激進(jìn)融資策略下，臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，它不僅要解決波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，還要解決部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求。本題非流動(dòng)資產(chǎn) 永久性流動(dòng)資產(chǎn)=800 200=1000(萬(wàn)元)，長(zhǎng)期資金來(lái)源為900萬(wàn)元，說(shuō)明有100萬(wàn)元永久性流動(dòng)資產(chǎn)由臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債提供，所以屬于激進(jìn)融資策略。
10、企業(yè)持有現(xiàn)金主要是為了滿(mǎn)足()
A.交易性、預(yù)防性、收益性需求
B.交易性、投機(jī)性、收益性需求
C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需求
D.預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需求
[答案]C
[解析]企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有三個(gè)：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求，現(xiàn)金屬于流動(dòng)性最強(qiáng)、收益性最弱的資產(chǎn)。所以企業(yè)持有現(xiàn)金不可能是出于收益性需求。
