1、如果資金市場上長期資金利率水平顯著高于短期資金的利率水平，企業(yè)應(yīng)采用()。
A.期限匹配的融資策略
B.保守融資策略
C.激進(jìn)融資策略
D.不確定
[答案]C
[解析]激進(jìn)融資策略的特點(diǎn)是長期融資只滿足固定資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)資金的需要，短期融資不僅要滿足全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，還要滿足部分長期資產(chǎn)的資金需要。在這種策略下，短期資金比重較高，如果長期資金利率顯著高于短期資金的利率，這種策略可以顯著地降低資金成本。
2、相較于緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的特點(diǎn)是()
A.短缺成本和持有成本均較低
B.短缺成本和持有成本均較高
C.短缺成本較高，持有成本較低
D.短缺成本較低，持有成本較高
[答案]D
[解析]寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的特點(diǎn)是維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)對銷售收入的比率，企業(yè)將保持高水平的存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額，流動(dòng)資產(chǎn)短缺的成本較低。但由于持有流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量較多，所以持有成本較高。
3、與交易性需求所需現(xiàn)金的多少無關(guān)的因素是()。
A.銷售的季節(jié)性更替
B.企業(yè)從供應(yīng)商處獲得商業(yè)信用條件的寬嚴(yán)程度
C.企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用條件的寬嚴(yán)程度
D.企業(yè)臨時(shí)融資能力
[答案]D
[解析]企業(yè)臨時(shí)融資能力的強(qiáng)弱與預(yù)防性需求所需現(xiàn)金有關(guān)。
4、甲公司運(yùn)用存貨模式進(jìn)行最 佳現(xiàn)金持有量決策。假定與最 佳現(xiàn)金持有量相關(guān)的機(jī)會(huì)成本為10萬元，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率為5%。則最佳現(xiàn)金持有量為()
A.200
B.300
C.400
D.500
[答案]C
[解析]10=(最 佳現(xiàn)金持有量/2)×5%，最 佳現(xiàn)金持有量=50%×2=400(萬元)，所以5%最佳現(xiàn)金持有量為400萬元。
5、最佳現(xiàn)金持有量決策的成本模型、存貨模型、隨機(jī)模型這三種模型中，共同考慮的成本是()。
A.機(jī)會(huì)成本
B.管理成本
C.短缺成本
D.轉(zhuǎn)換成本
[答案]A
[解析]成本模型考慮了機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本;存貨模型考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本;隨機(jī)模型公式中的“i”考慮的也是機(jī)會(huì)成本。
